2024年，我國(guó)能源生產(chǎn)總體平穩(wěn)，能源進(jìn)口保持穩(wěn)定，供應(yīng)保障能力進(jìn)一步增強(qiáng)。清潔能源的快速發(fā)展，尤其是風(fēng)電、光伏等可再生能源，推動(dòng)了能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化、綠色低碳轉(zhuǎn)型步伐加快。能源消費(fèi)持續(xù)增長(zhǎng)，清潔能源消費(fèi)占比顯著提高。政策支持與技術(shù)創(chuàng)新為能源體系的可持續(xù)發(fā)展提供了有力保障。展望2025年，綠色能源將在能源結(jié)構(gòu)中占據(jù)主導(dǎo)地位，智能化、低碳化的能源體系將更加成熟，為實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

（來(lái)源：微信公眾號(hào)“葉春能源”作者：葉春）

能源消費(fèi)情況

（一）能源消費(fèi)總體情況

2024年，我國(guó)能源消費(fèi)總量持續(xù)增長(zhǎng)，經(jīng)濟(jì)穩(wěn)中有進(jìn)，需求持續(xù)擴(kuò)張。工業(yè)生產(chǎn)增勢(shì)穩(wěn)定，全國(guó)規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng)5.4%。在“兩重”建設(shè)和大規(guī)模設(shè)備更新帶動(dòng)下，重點(diǎn)領(lǐng)域投資保持較快增長(zhǎng)，并為經(jīng)濟(jì)中長(zhǎng)期發(fā)展注入了強(qiáng)勁動(dòng)力。根據(jù)初步測(cè)算，2024年我國(guó)全社會(huì)能源消費(fèi)總量約59.6億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，同比增長(zhǎng)4.2%。同時(shí)，能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)加速向綠色低碳轉(zhuǎn)型，非化石能源占比持續(xù)提高。

能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。2024年，非化石能源占能源消費(fèi)總量的比重較上年提高1.8個(gè)百分點(diǎn)，煤炭和石油比重分別下降1.6個(gè)百分點(diǎn)和0.5個(gè)百分點(diǎn)，天然氣占比微增0.3個(gè)百分點(diǎn)。清潔能源的應(yīng)用持續(xù)擴(kuò)展，規(guī)模以上工業(yè)中，水能、核能、風(fēng)能、太陽(yáng)能發(fā)電等清潔能源發(fā)電量達(dá)3.1萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)11.6%，為能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)優(yōu)化提供了有力支撐。

（二）分類型能源消費(fèi)情況

石油方面。2024年，原油消費(fèi)呈現(xiàn)疲軟趨勢(shì)，尤其受到新能源汽車及LNG重卡普及的影響，在一定程度上壓縮了汽油需求。成品油和汽油消費(fèi)出現(xiàn)下降，柴油需求明顯萎縮。預(yù)計(jì)全年石油消費(fèi)量約為7.5億噸，較上年有所下降。

天然氣方面。2024年，天然氣消費(fèi)保持快速增長(zhǎng)。根據(jù)國(guó)家發(fā)展改革委快報(bào)數(shù)據(jù)，全國(guó)天然氣表觀消費(fèi)量達(dá)到4260.5億立方米，同比增長(zhǎng)8%。其中，工業(yè)用氣需求穩(wěn)定增長(zhǎng)，發(fā)電用氣在氣電裝機(jī)增長(zhǎng)和迎峰度夏發(fā)電需求帶動(dòng)下快速增長(zhǎng)，居民用氣保持較快增長(zhǎng)。LNG作為清潔能源在交通領(lǐng)域的應(yīng)用不斷增加，推動(dòng)交通用氣需求快速增長(zhǎng)，化工化肥用氣需求也保持穩(wěn)定。

煤炭方面。2024年，煤炭消費(fèi)小幅增長(zhǎng)。主要耗煤行業(yè)產(chǎn)品需求走勢(shì)分化，其中電力用煤同比平穩(wěn)增長(zhǎng)，化工用煤增速較快，而鋼鐵、建材用煤同比均有所下降。

電力方面。電力消費(fèi)是能源需求中增長(zhǎng)最快的領(lǐng)域之一。2024年，全國(guó)全社會(huì)用電量9.85萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)6.8%，增速較上年提高0.1個(gè)百分點(diǎn)。尤其隨著工業(yè)復(fù)蘇、高技術(shù)產(chǎn)業(yè)崛起、第三產(chǎn)業(yè)擴(kuò)展和綠色低碳政策的推進(jìn)，電力需求呈現(xiàn)出多元化和快速增長(zhǎng)的趨勢(shì)。

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、葉春能源

圖1 2016年以來(lái)全社會(huì)分月用電量及增速變化情況

分產(chǎn)業(yè)看，2024年，全社會(huì)用電量需求呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性分化趨勢(shì)。第一產(chǎn)業(yè)用電量為1357億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)6.3%，增速較上年回落5.1個(gè)百分點(diǎn)。第二產(chǎn)業(yè)用電量為6.39萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)5.1%，增速較上年回落1.3個(gè)百分點(diǎn)。第三產(chǎn)業(yè)用電量為1.83萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)9.9%，增速較上年回落2.3個(gè)百分點(diǎn)。城鄉(xiāng)居民生活用電量為1.49萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)10.6%，增速較上年提高9.7個(gè)百分點(diǎn)，主要受極端天氣和居民生活水平提升等因素影響。

從貢獻(xiàn)率和拉動(dòng)率來(lái)看，第二產(chǎn)業(yè)仍是全社會(huì)用電量的主要部分。第一、二、三產(chǎn)業(yè)及居民生活用電量的拉動(dòng)點(diǎn)分別為0.1、3.4、1.8和1.5個(gè)百分點(diǎn)，對(duì)全社會(huì)用電量增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)率分別為1.3%、49.7%、26.3%和22.7%。

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、葉春能源

圖2 2016年以來(lái)二產(chǎn)、三產(chǎn)用電量分月增速變化情況

具體行業(yè)方面，2024年，高技術(shù)及裝備制造業(yè)年用電量同比增長(zhǎng)10.3%，明顯高于同期制造業(yè)平均增長(zhǎng)水平。占比較大的區(qū)域主要是華東、南方、華北、華中，分別占40%、20%、15%和10%。華東地區(qū)因制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)加快，用電量增速領(lǐng)先；南方地區(qū)受益于新興產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展；華北和華中地區(qū)則得益于工業(yè)復(fù)蘇與基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。上述四個(gè)區(qū)域的高技術(shù)及裝備制造用電量增速保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，月平均增速分別為10%、11.5%、8.7%和8.4%。

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、葉春能源

圖3 2024年四大高耗能、高技術(shù)及裝備制造業(yè)月用電量增速情況

2024年，四大高載能行業(yè)用電量同比增長(zhǎng)2.2%，增速比上年回落3.1個(gè)百分點(diǎn)。四大高耗能用電量全年增速呈現(xiàn)“W”形，在國(guó)家加大消費(fèi)等系列政策推動(dòng)下，12月轉(zhuǎn)負(fù)為正，回升至1.1%，環(huán)比提升1.2個(gè)百分點(diǎn)。四大高耗能行業(yè)用電量占比較大的區(qū)域主要是華北（占三分之一）、西北（占20%）、華東和南方區(qū)域均占15%左右；從這幾個(gè)區(qū)域四大高耗能行業(yè)的分月用電量增速看，華北地區(qū)和南方地區(qū)從10月份開(kāi)始恢復(fù)較快，西北地區(qū)仍呈現(xiàn)緩慢下行的趨勢(shì)，主要受區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和環(huán)保政策影響，區(qū)域差異較大，華北與南方地區(qū)用電量恢復(fù)較快，西北地區(qū)仍呈緩慢下行趨勢(shì)。

能源投資情況

2024年，我國(guó)能源投資保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，尤其在非化石能源領(lǐng)域，盡管面臨宏觀經(jīng)濟(jì)壓力和能源轉(zhuǎn)型挑戰(zhàn)，投資仍表現(xiàn)出強(qiáng)勁的勢(shì)頭。能源投資主要集中在電力、石油、天然氣、煤炭等行業(yè)，新能源投資比例不斷提升。隨著國(guó)家對(duì)綠色低碳轉(zhuǎn)型的推進(jìn)，能源投資的重點(diǎn)逐漸向清潔能源、綠色技術(shù)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)傾斜。

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、葉春能源

圖4 煤油氣開(kāi)采洗選以及電力熱力生產(chǎn)供應(yīng)業(yè)固定投資增速

（一）煤炭與石油天然氣投資

2024年，煤炭與石油天然氣行業(yè)的投資整體呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但增速有所放緩。能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化和綠色低碳轉(zhuǎn)型對(duì)傳統(tǒng)能源投資造成一定制約，但能源保障需求仍推動(dòng)這些行業(yè)的投資。

受地緣政治等因素影響，國(guó)際原油價(jià)格波動(dòng)下行，導(dǎo)致我國(guó)石油相關(guān)行業(yè)價(jià)格下降。2024年，石油和天然氣開(kāi)采業(yè)固定資產(chǎn)投資額累計(jì)同比下降1.8%，但在國(guó)內(nèi)部分重要油田的勘探和開(kāi)采項(xiàng)目投資上，尤其是天然氣資源開(kāi)發(fā)和頁(yè)巖氣開(kāi)發(fā)，仍吸引大量投資，保障了能源供應(yīng)的多元化和穩(wěn)定性。天然氣管道建設(shè)依然是當(dāng)前投資的重點(diǎn)，特別是“西氣東輸”二線、三線等工程的推進(jìn)，以及東南沿海的LNG接收站建設(shè)。2024年，東南沿海新增LNG接收站5座，總投資達(dá)320億元，進(jìn)一步提升了天然氣接收和供應(yīng)能力。

2024年，煤炭開(kāi)采和洗選業(yè)固定資產(chǎn)投資累計(jì)同比增長(zhǎng)9.4%。主要體現(xiàn)在：一是煤礦安全與智能化改造。隨著我國(guó)對(duì)煤礦安全生產(chǎn)的監(jiān)管不斷強(qiáng)化，煤礦智能化、信息化技術(shù)應(yīng)用增加了煤炭行業(yè)投資需求。許多煤礦企業(yè)紛紛加大對(duì)礦山自動(dòng)化、智能化技術(shù)的投資，以提高生產(chǎn)效率和安全性。全國(guó)完成智能化改造的煤礦達(dá)500座，總投資超過(guò)1000億元；二是煤化工項(xiàng)目帶動(dòng)。煤化工領(lǐng)域的投資持續(xù)增長(zhǎng)，特別是煤制氣、煤制油等技術(shù)的應(yīng)用，推動(dòng)了煤炭產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)。2024年，煤制氣項(xiàng)目新增投資800億元，煤制油項(xiàng)目新增投資500億元。

（二）電力投資

全國(guó)電力行業(yè)投資依然保持較快增長(zhǎng)，特別是非化石能源領(lǐng)域，電力投資增長(zhǎng)勢(shì)頭尤為強(qiáng)勁。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年，電力、熱力的生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)投資同比增長(zhǎng)29.7%。整體投資規(guī)模保持穩(wěn)健增長(zhǎng)趨勢(shì)。主要投資集中在以下領(lǐng)域：

一是電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。我國(guó)持續(xù)加大對(duì)電網(wǎng)基礎(chǔ)設(shè)施的投資，特別是智能電網(wǎng)、儲(chǔ)能設(shè)施和配電網(wǎng)等領(lǐng)域的投資顯著增加。2024年，智能電網(wǎng)投資達(dá)1200億元，儲(chǔ)能設(shè)施投資達(dá)800億元。隨著新能源的比重不斷提高，電力輸送和配電的智能化、柔性化和可靠性提升成為投資重點(diǎn)。

二是新能源發(fā)電項(xiàng)目。風(fēng)電、光伏項(xiàng)目投資依然是電力行業(yè)投資的主力，尤其在中西部地區(qū)，風(fēng)電和光伏發(fā)電裝機(jī)容量持續(xù)增長(zhǎng)。2024年，全國(guó)重點(diǎn)調(diào)查企業(yè)電力完成投資同比增長(zhǎng)13.2%。其中非化石能源發(fā)電投資占電源投資的比重為86.6%。2024年，全國(guó)新增發(fā)電裝機(jī)容量4.33億千瓦，同比增長(zhǎng)16.9%。

（三）清潔能源投資

在“雙碳”戰(zhàn)略帶動(dòng)下，清潔能源投資成為能源投資的重要組成部分。風(fēng)電、太陽(yáng)能和儲(chǔ)能項(xiàng)目投資持續(xù)增長(zhǎng)，并成為未來(lái)能源產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵驅(qū)動(dòng)力。2024年，風(fēng)電投資達(dá)2000億元，太陽(yáng)能投資達(dá)到2500億元；風(fēng)電和太陽(yáng)能發(fā)電全年合計(jì)新增裝機(jī)3.6億千瓦，占新增發(fā)電裝機(jī)總?cè)萘康谋戎剡_(dá)到82.6%。

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、葉春能源

圖5 2024年全國(guó)新增并網(wǎng)風(fēng)電裝機(jī)分布圖

上圖顯示了全國(guó)各區(qū)域風(fēng)電裝機(jī)具體情況，其中西北和華北地區(qū)由于風(fēng)資源豐富，成為風(fēng)電裝機(jī)的主要區(qū)域。下圖描繪了太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)的區(qū)域分布，尤其是西北和華東地區(qū)，由于光照條件優(yōu)越，太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)容量增長(zhǎng)顯著。這兩張圖共同展示了我國(guó)清潔能源發(fā)展的區(qū)域布局和未來(lái)潛力。

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、葉春能源

圖6 2024年全國(guó)新增并網(wǎng)太陽(yáng)能發(fā)電裝機(jī)分布圖

近年來(lái)，風(fēng)電、太陽(yáng)能光伏發(fā)電項(xiàng)目吸引了多元經(jīng)營(yíng)主體資金，2024年持續(xù)這種態(tài)勢(shì)，在新能源資源富集區(qū)以及分布式、分散式資源區(qū)，可再生能源快速發(fā)展。例如，某省分布式光伏項(xiàng)目吸引社會(huì)資本500億元，推動(dòng)了當(dāng)?shù)厍鍧嵞茉吹膹V泛應(yīng)用。盡管部分區(qū)域光伏項(xiàng)目投資有所下降，但整體趨勢(shì)仍然向好。預(yù)計(jì)在未來(lái)幾年，風(fēng)電和太陽(yáng)能的投資將占據(jù)能源投資主導(dǎo)地位。

（四）新型電力系統(tǒng)建設(shè)投資

新型電力系統(tǒng)建設(shè)投資力度加大。隨著我國(guó)能源轉(zhuǎn)型加速，智能電網(wǎng)、儲(chǔ)能電池、分布式能源等新型電力系統(tǒng)建設(shè)投入加大。未來(lái)幾年，智能電網(wǎng)、微網(wǎng)和儲(chǔ)能設(shè)備的建設(shè)將是電力投資重要方向。

（五）投資前景與挑戰(zhàn)

綠色低碳轉(zhuǎn)型將持續(xù)推動(dòng)能源投資的結(jié)構(gòu)性變化。清潔能源、智能電網(wǎng)、儲(chǔ)能和核電將成為未來(lái)能源投資的主要方向，新能源領(lǐng)域的投資將成為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新引擎。預(yù)計(jì)2025年清潔能源投資將突破2萬(wàn)億元，進(jìn)一步推動(dòng)能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化和綠色低碳轉(zhuǎn)型。

盡管能源投資整體增速可觀，但仍面臨一些挑戰(zhàn)。一是政策不確定性。部分領(lǐng)域仍然受到政策變動(dòng)和市場(chǎng)不確定性的影響，尤其是在煤炭和石油天然氣領(lǐng)域，未來(lái)的投資方向可能受到政策調(diào)整的影響；二是技術(shù)和資金壓力。清潔能源和智能電網(wǎng)等新興領(lǐng)域的投資回報(bào)期較長(zhǎng)，且對(duì)資金的需求較大，這可能成為未來(lái)投資的難點(diǎn)。

能源供應(yīng)情況

2024年，我國(guó)能源產(chǎn)供儲(chǔ)銷體系不斷完善，能源供應(yīng)基礎(chǔ)持續(xù)夯實(shí)，能源供應(yīng)保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，煤炭、石油、天然氣以及電力的供應(yīng)保障能力進(jìn)一步增強(qiáng)。面對(duì)全球經(jīng)濟(jì)的不確定性和國(guó)內(nèi)能源需求的變化，國(guó)家在確保能源供應(yīng)穩(wěn)定的同時(shí)，繼續(xù)推進(jìn)能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化和綠色低碳轉(zhuǎn)型。

（一）煤炭供應(yīng)

煤炭作為我國(guó)主要的能源來(lái)源之一，仍在保障國(guó)家能源安全中發(fā)揮著重要作用。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年，規(guī)模以上工業(yè)原煤產(chǎn)量47.6億噸，創(chuàng)歷史新高，同比增長(zhǎng)1.3%。煤炭先進(jìn)產(chǎn)能平穩(wěn)有序釋放，煤炭兜底保障作用得到有效發(fā)揮。

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、中國(guó)煤炭協(xié)會(huì)、葉春能源

圖7 原煤月度日均產(chǎn)量

2024年以來(lái)，我國(guó)主要產(chǎn)煤省區(qū)和大型煤炭企業(yè)穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)，煤炭生產(chǎn)情況持續(xù)改善，年度日均產(chǎn)量1300萬(wàn)噸，同比增加約13萬(wàn)噸，增幅為1%。

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、葉春能源

圖8 2022-2024年分月煤炭進(jìn)口量

進(jìn)口方面，據(jù)海關(guān)數(shù)據(jù)，2024年我國(guó)累計(jì)進(jìn)口煤炭5.4億噸，同比增加6828萬(wàn)噸，增幅14.4%，創(chuàng)歷史新高。12月當(dāng)月，我國(guó)進(jìn)口煤炭5235萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)10.7%、環(huán)比下降4.8%。2024年以來(lái)，在全球供應(yīng)持續(xù)增長(zhǎng)、歐美及亞洲煤炭需求乏力的背景下，國(guó)際煤炭市場(chǎng)整體呈現(xiàn)供應(yīng)寬松的局面。進(jìn)口煤價(jià)格較內(nèi)貿(mào)煤具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，印度尼西亞、俄羅斯、澳大利亞、蒙古等國(guó)煤炭大量進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，助推2024年我國(guó)煤炭進(jìn)口量創(chuàng)新高。

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、葉春能源

圖9 煤炭?jī)r(jià)格指數(shù)走勢(shì)

進(jìn)口煤的增加除彌補(bǔ)了部分國(guó)內(nèi)產(chǎn)量的不足，也逐步引導(dǎo)國(guó)內(nèi)煤價(jià)格向合理區(qū)間調(diào)整。2024年，秦皇島港5500大卡下水動(dòng)力煤中長(zhǎng)期合同價(jià)格均價(jià)701元/噸，同比下跌13元/噸；環(huán)渤海港口5500大卡動(dòng)力煤現(xiàn)貨市場(chǎng)均價(jià)862元/噸，同比下跌118元/噸。總體而言，煤炭?jī)r(jià)格呈現(xiàn)下行波動(dòng)，但仍處于合理區(qū)間的上限。

近年來(lái)，在煤炭供應(yīng)保障方面，國(guó)家不斷加強(qiáng)煤炭的戰(zhàn)略儲(chǔ)備和安全生產(chǎn)監(jiān)管。特別在冬季供暖期和電力需求高峰期，煤炭生產(chǎn)和供應(yīng)能夠有效保障。我國(guó)加強(qiáng)與主要煤炭生產(chǎn)國(guó)家的合作，確保煤炭進(jìn)口的穩(wěn)定性和供應(yīng)多樣化。

（二）原油供應(yīng)

原油是全球能源供應(yīng)的重要組成部分，也是我國(guó)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的關(guān)鍵要素。我國(guó)原油供應(yīng)主要依賴國(guó)內(nèi)生產(chǎn)和進(jìn)口，盡管國(guó)內(nèi)原油生產(chǎn)有所回升，但進(jìn)口仍占主要地位，對(duì)外依存度較高。

2024年，規(guī)模以上工業(yè)原油產(chǎn)量2.1億噸，比上年增長(zhǎng)1.8%，原油連續(xù)三年穩(wěn)產(chǎn)2億噸以上。

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、葉春能源

圖10 2020-2024年我國(guó)原油月度進(jìn)口與自產(chǎn)規(guī)模及增速

受全球經(jīng)濟(jì)不確定性和國(guó)際油價(jià)上漲的影響，2024年我國(guó)進(jìn)口原油成本上升。2024年，我國(guó)進(jìn)口原油5.5億噸，下降1.9%。盡管如此，隨著全球石油市場(chǎng)的不穩(wěn)定性，依賴進(jìn)口石油仍是我國(guó)能源供應(yīng)的關(guān)鍵挑戰(zhàn)之一。

為了應(yīng)對(duì)國(guó)際原油市場(chǎng)的不確定性，我國(guó)繼續(xù)強(qiáng)化戰(zhàn)略石油儲(chǔ)備和多元化進(jìn)口渠道，保障原油供應(yīng)的穩(wěn)定。此外，國(guó)家還加大了對(duì)國(guó)內(nèi)油氣資源的勘探開(kāi)發(fā)投資，以減少對(duì)外部供應(yīng)的依賴，確保能源安全。

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、葉春能源

圖11 2010-2024年煤炭、原油、天然氣進(jìn)口數(shù)量情況

（三）天然氣供應(yīng)

天然氣作為一種清潔能源，其消費(fèi)和供應(yīng)在近年來(lái)快速增長(zhǎng)，尤其在工業(yè)、居民生活和交通運(yùn)輸領(lǐng)域的需求不斷攀升。2024年，在國(guó)際各主消費(fèi)區(qū)天然氣庫(kù)存充足，國(guó)際氣價(jià)中樞下降的背景下，進(jìn)口LNG經(jīng)濟(jì)性提升后貿(mào)易機(jī)遇回歸，疊加國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量穩(wěn)步提升，國(guó)內(nèi)天然氣供應(yīng)相對(duì)寬松。根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年，我國(guó)規(guī)模以上工業(yè)天然氣產(chǎn)量2464億立方米，比上年增長(zhǎng)6.2%，連續(xù)八年增產(chǎn)超百億立方米。進(jìn)口天然氣1.3億噸，增長(zhǎng)9.9%，充分展現(xiàn)我國(guó)天然氣市場(chǎng)的蓬勃活力和巨大潛力。

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、海關(guān)總署、葉春能源

圖12 2021-2024年我國(guó)天然氣月度產(chǎn)量及進(jìn)出口情況

2024年，西氣東輸四線、中俄東線接連投產(chǎn)，全國(guó)長(zhǎng)輸天然氣管道總里程超12萬(wàn)公里，管道年輸送能力進(jìn)一步提高。同時(shí)，“全國(guó)一張網(wǎng)”加快構(gòu)建，天然氣輸配網(wǎng)絡(luò)布局進(jìn)一步優(yōu)化，天然氣管網(wǎng)互供互保能力資源保障能力增強(qiáng)，拉動(dòng)天然氣產(chǎn)量及表觀消費(fèi)實(shí)現(xiàn)同步增長(zhǎng)。

在全球天然氣供應(yīng)增長(zhǎng)推動(dòng)下，2024年國(guó)際天然氣市場(chǎng)供需形勢(shì)較上年有所改善，全球天然氣價(jià)格走低。截至2025年1月3日，上海石油天然氣交易中心LNG出廠價(jià)格全國(guó)指數(shù)為4501元/噸。

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、葉春能源

圖13 中國(guó)液化天然氣出廠價(jià)格指數(shù)

（四）電力供應(yīng)

電力供應(yīng)是國(guó)家能源安全的核心組成部分。隨著經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，2024年我國(guó)電力生產(chǎn)供應(yīng)呈現(xiàn)較快增長(zhǎng)，且結(jié)構(gòu)上持續(xù)呈現(xiàn)低碳清潔變化趨勢(shì)。根據(jù)中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)發(fā)布的公開(kāi)數(shù)據(jù)，截至2024年底，全國(guó)全口徑發(fā)電裝機(jī)容量33.5億千瓦，同比增長(zhǎng)14.6%。分類型看，水電4.4億千瓦、火電14.4億千瓦、核電6083萬(wàn)千瓦，并網(wǎng)風(fēng)電5.2億千瓦，并網(wǎng)太陽(yáng)能發(fā)電8.9億千瓦。風(fēng)電和太陽(yáng)能發(fā)電累計(jì)裝機(jī)超過(guò)14億千瓦。

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、葉春能源

圖14 2022-2024年分月發(fā)電量增速變化情況

根據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2024年規(guī)模以上工業(yè)發(fā)電量94181億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)4.6%。分類型看，火電依然是電力供應(yīng)的主要來(lái)源，2024年16個(gè)省份火電發(fā)電量正增長(zhǎng)。其中，重慶、湖北增速超過(guò)10%；福建、陜西、浙江、上海、四川、河南火電發(fā)電量增速超過(guò)5%；15個(gè)省份火電發(fā)電量同比下降，其中，廣西、青?；痣姲l(fā)電量同比分別下降超過(guò)15%。

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、葉春能源

圖15 2024年各省份火電發(fā)電量排名情況

從發(fā)電結(jié)構(gòu)看，2024年非化石能源發(fā)電量總量及占比持續(xù)增加。其中，全國(guó)規(guī)模以上口徑風(fēng)電發(fā)電量達(dá)到9360千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)11.1%；全國(guó)規(guī)模以上口徑太陽(yáng)能發(fā)電量為4191億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)28.2%，風(fēng)電、太陽(yáng)能發(fā)電量在我國(guó)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)中的比重持續(xù)上升；水電發(fā)電量1.27萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)10.7%。此外，核電、火電依然是保障基荷的重要電源。

根據(jù)中國(guó)電力企業(yè)聯(lián)合會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)分析，隨著新能源裝機(jī)的快速增長(zhǎng)，各地風(fēng)光發(fā)電滲透率不斷提升。2024年，青海風(fēng)光發(fā)電量占本省總發(fā)電量比重44.5%，河北、甘肅、吉林和黑龍江超過(guò)30%，寧夏、內(nèi)蒙古、西藏、河南、遼寧、新疆、山東風(fēng)光發(fā)電量比重超過(guò)30%。隨著各地風(fēng)光滲透率的不斷提升，系統(tǒng)調(diào)節(jié)能力的需求明顯提升。

資料來(lái)源：國(guó)家統(tǒng)計(jì)局、葉春能源

圖16 2024年各地區(qū)風(fēng)光發(fā)電量情況

整體上看，我國(guó)能源生產(chǎn)整體穩(wěn)健，煤炭、原油、天然氣和電力供應(yīng)保障能力繼續(xù)增強(qiáng)，確保了能源供應(yīng)的穩(wěn)定性，尤其在冬季和高峰用電時(shí)段。清潔能源的生產(chǎn)和消費(fèi)比例逐步上升，推動(dòng)了能源結(jié)構(gòu)優(yōu)化。盡管面臨外部不確定性和全球能源市場(chǎng)波動(dòng)，我國(guó)通過(guò)加強(qiáng)國(guó)際合作、優(yōu)化能源儲(chǔ)備、加快基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等措施，有效保障了能源的供給安全。未來(lái)，能源供應(yīng)保障的挑戰(zhàn)仍然存在，尤其在全球能源市場(chǎng)不穩(wěn)定、氣候變化和政策調(diào)整的背景下。我國(guó)通過(guò)多措并舉，能夠應(yīng)對(duì)這些挑戰(zhàn)，確保能源供應(yīng)的穩(wěn)定與可持續(xù)性。

2025年能源發(fā)展展望

2025年，能源消費(fèi)方面，根據(jù)GDP增長(zhǎng)5%測(cè)算，預(yù)計(jì)一次能源消費(fèi)總量約61.6億噸標(biāo)準(zhǔn)煤，比2024年增長(zhǎng)3.5％。煤炭、油氣、非化石能源消費(fèi)比重將繼續(xù)優(yōu)化。

煤炭方面。在“兩重”、“雙新”政策為代表的一系列擴(kuò)內(nèi)需、穩(wěn)增長(zhǎng)政策措施持續(xù)推進(jìn)下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢(shì)將進(jìn)一步鞏固，基建和制造業(yè)投資有望保持較快增長(zhǎng)。與此同時(shí)，火電發(fā)電量將保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，促進(jìn)煤炭需求保持增長(zhǎng)，發(fā)電用煤量在煤炭總消費(fèi)量中的占比將進(jìn)一步提升。隨著煤炭產(chǎn)能的釋放和供應(yīng)能力的持續(xù)增長(zhǎng)，全國(guó)電煤供應(yīng)總體有保障。

天然氣方面。消費(fèi)量將保持穩(wěn)步增長(zhǎng)。城市燃?xì)?、工業(yè)燃料、天然氣發(fā)電和化工行業(yè)等領(lǐng)域均將呈現(xiàn)出較快增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。根據(jù)有關(guān)機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)2025年國(guó)內(nèi)天然氣需求規(guī)模為4600億立方米。2025年，仍有較大規(guī)模的氣電裝機(jī)投產(chǎn)，且新能源裝機(jī)占比快速提升對(duì)氣電調(diào)峰有較為旺盛需求，預(yù)計(jì)發(fā)電用氣需求將繼續(xù)維持較快增長(zhǎng)。國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量持續(xù)增長(zhǎng)，非常規(guī)天然氣開(kāi)發(fā)加速，預(yù)計(jì)2025年國(guó)內(nèi)天然氣產(chǎn)量將達(dá)到2600億立方米，進(jìn)口LNG資源也將更加充足，國(guó)內(nèi)天然氣供需形勢(shì)總體平衡。隨著清潔電力規(guī)?？焖僭鲩L(zhǎng)，天然氣發(fā)電在系統(tǒng)調(diào)峰方面的作用將愈加突出。若出現(xiàn)長(zhǎng)時(shí)間極端氣溫等特殊情況，部分地區(qū)天然氣可能面臨時(shí)段性緊張。

石油方面。柴油消費(fèi)加速下降，汽油消費(fèi)繼續(xù)回落。預(yù)計(jì)2025年我國(guó)石油消費(fèi)量與上年相比基本持平。石油儲(chǔ)量將繼續(xù)增長(zhǎng)，新建產(chǎn)能保持高位，預(yù)計(jì)2025年石油產(chǎn)量小幅增加，達(dá)到約2.15億噸，石油對(duì)外依存度略有下降。

電力方面。電力消費(fèi)保持較快增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)2025年全國(guó)全社會(huì)用電量為10.4萬(wàn)億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)6%左右。電力供應(yīng)方面，新增裝機(jī)將達(dá)到5億千瓦，其中風(fēng)電、太陽(yáng)能裝機(jī)合計(jì)新增超過(guò)3億千瓦，非化石能源裝機(jī)比重進(jìn)一步提高。全國(guó)電力供需整體平衡，但在極端天氣情況下，局部地區(qū)可能會(huì)出現(xiàn)電力缺口。

2025年是“十四五”收官之年，也是“十五五”規(guī)劃謀劃啟動(dòng)之年。隨著國(guó)家刺激政策的發(fā)力顯效，我國(guó)經(jīng)濟(jì)將保持回升態(tài)勢(shì)，但也面臨極大的外部不確定性，需要宏觀政策、金融政策以及財(cái)政政策等多重政策的支持，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)企穩(wěn)向上。能源行業(yè)將進(jìn)入全面深化改革的關(guān)鍵期，聚焦綠色低碳轉(zhuǎn)型、能源安全保障、創(chuàng)新技術(shù)驅(qū)動(dòng)等核心任務(wù)，持續(xù)優(yōu)化能源電力結(jié)構(gòu)，加速各產(chǎn)業(yè)升級(jí)改造，大力發(fā)展可再生能源，推動(dòng)新型電力系統(tǒng)建設(shè)。煤炭、天然氣、石油和電力等主要能源品種的供需形勢(shì)總體穩(wěn)定，但局部地區(qū)和時(shí)段仍可能面臨一定壓力。隨著可再生能源的快速發(fā)展和新型電力系統(tǒng)的逐步構(gòu)建，我國(guó)能源體系將更加清潔、高效和可持續(xù)，為經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的能源支撐。未來(lái)，能源行業(yè)需進(jìn)一步深化改革，加強(qiáng)國(guó)際合作，提升技術(shù)創(chuàng)新能力，以應(yīng)對(duì)全球能源市場(chǎng)的不確定性和氣候變化帶來(lái)的挑戰(zhàn)，確保能源供應(yīng)的安全與穩(wěn)定。